Objectif

Le but de l’indice est de créer un portefeuille d’entreprises sélectionnées uniquement sur la base de leur capacité à fournir un flux de revenus important à leurs détenteurs. Le rendement relativement élevé – 4,5% par rapport à une moyenne historique de 5% – donne une base solide.

Les entreprises, dont les actions sont sélectionnées, bénéficient de fondamentaux solides qui assurent une pérennité dans la distribution de dividendes. Ces derniers étant des flux, ils s’expriment en pourcentage du chiffre d’affaire, ce qui implique qu’ils ont tendance à augmenter. Ils offrent donc aux investisseurs recherchant du rendement une certaine protection contre l’inflation, absente des marchés obligataires.

Mécanisme

L’indice est fondé sur un processus de sélection de 75 et 125 actions provenant d’un univers qui est composé d’actions américaines qui (i) sont actuellement listés sur un marché régulé d’un pays éligible, (ii) qui ne sont pas des entreprises financières, et (iii) qui ont une capitalisation boursière flottante ajustée d’au moins 3 milliards de dollars. Le processus est le suivant :

1)      Sélection des actions avec un bon score (supérieur à 7) selon les 9 facteurs de qualité de Piotroski.

2)      Sélection des 40% meilleures actions par rapport à leur bilan.

3)      Sélection d’actions avec un taux de dividende élevé.